Kazanç çağrısı: Cathay General Bancorp 2. çeyrek kazançlarında düşüşle karşı karşıya
Cathay General Bancorp (CATY) 2024 yılının ikinci çeyreğinde net gelir ve hisse başına seyreltilmiş kazançta düşüş bildirdi. Şirketin net geliri %6,4 düşüşle 66,8 milyon dolara gerilerken, seyreltilmiş hisse başına kazanç da %6,1 düşüşle 0,92 dolara geriledi.
Bu kazanç çağrısı, sermaye oranlarında mütevazı bir artışın yanı sıra toplam brüt krediler ve mevduatlarda bir azalmanın altını çizdi. Cathay General Bancorp’un kredi büyümesine ilişkin görünümü, zorlu bir ekonomik ortamda ticari gayrimenkulün büyümenin birincil itici gücü olacağı beklentisiyle aşağı yönlü revize edildi.
Önemli Çıkarımlar
- Cathay General Bancorp’un net geliri bir önceki çeyreğe göre %6,4 azalarak 66,8 milyon dolara geriledi.
- Seyreltilmiş hisse başına kazanç %6,1 oranında azalarak 0,92 $’a gerilemiştir.
- Toplam brüt krediler 72 milyon dolar azalırken, ticari krediler ve konut ipoteklerinde kayda değer bir düşüş yaşandı.
- Şirket 2024 kredi büyüme beklentisini %0-%2 olarak revize etti.
- Tahakkuk etmeyen krediler ve sınıflandırılmış krediler sırasıyla 107,3 milyon $ ve 324 milyon $’a yükselmiştir.
- Toplam mevduat 73 milyon $ azalmıştır.
- Tier 1 kaldıraç sermaye oranı ve Tier 1 risk bazlı sermaye oranı hafif artışlar göstermiştir.
- Şirket, konut ipotek başvuruları ve C&I işleri yavaşladığı için kredi büyümesi için ticari gayrimenkule odaklanmayı planlıyor.
- Cathay General Bancorp’un birleşme ve devralmalar (M&A) için mevcut bir planı bulunmamaktadır.
Şirket Görünümü
- Cathay General Bancorp mevduat büyümesinin %3 ila %4 arasında olmasını beklemektedir.
- Daha fazla rezerv birikimi olmadan istikrarlı bir net faiz geliri (NII) yörüngesi öngörülüyor.
Önemli Ayı Gelişmeleri
- İkinci çeyrekte kredi ve mevduat büyümesi yavaşladı.
- Toplam brüt kredi ve mevduatlarda azalma.
- Büyümeyi teşvik edecek birleşme ve satın alma planı yok.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Ticari gayrimenkul kredilerinin gücüne duyulan güven.
- Düşük kredi-değer oranları ve kişisel garantiler CRE kredilerini desteklemektedir.
Eksiklikler
- Yüksek faiz oranları nedeniyle konut ipotek başvurularında ve C&I işlerinde beklenenden daha düşük kredi büyümesi.
- Müşterilerin ödenmemiş bakiyelerini ödemek için likidite kullanması kredi büyümesini etkiliyor.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Ticari gayrimenkule odaklanan tüm yıl kredi büyümesi tartışması.
- Dördüncü çeyrekte C&I işleri için ılımlı pozitif mevsimsellik beklentisi.
Özetle, Cathay General Bancorp kazançlarının azaldığı ve kredi büyüme beklentilerinin aşağı yönlü revize edildiği zorlu bir çeyrekle karşı karşıya. Şirket, kredi ve mevduat birikimindeki daha geniş bir yavaşlamanın ortasında gelecekteki büyümeyi sağlamak için ticari gayrimenkul sektörüne güveniyor. Tahakkuk etmeyen ve sınıflandırılmış kredilerdeki artışla birlikte şirket, finansal gidişatı için temkinli ancak istikrarlı bir görünüm sergiliyor.
InvestingPro İçgörüleri
Cathay General Bancorp (CATY) zorlu bir çeyrek geçirdi ve temel ölçümler ileriye dönük temkinli bir yola işaret ediyor. Yatırımcılar son finansal sonuçları sindirirken, şirketin performansı ve beklentileri hakkında daha kapsamlı bir resim elde etmek için InvestingPro tarafından sağlanan ek bilgileri dikkate almak önemlidir.
InvestingPro Verileri, 3,12 milyar dolarlık bir piyasa değeri ve 10,45’lik bir Fiyat/Kazanç (F/K) oranı göstermektedir; bu oran, 2024’ün 2. çeyreği itibariyle son on iki aya bakıldığında hafifçe 10,29’a düşmektedir. Bu değerleme, piyasanın şirketin kazançlarını nispeten muhafazakâr bir şekilde fiyatlandırıyor olabileceğini göstermektedir. Üç aylık raporda vurgulanan zorluklara rağmen, Cathay General Bancorp son on iki ayda %62,11’lik güçlü bir faaliyet geliri marjını koruyarak operasyonlarının verimli bir şekilde yönetildiğine işaret etti.
InvestingPro’nun öne çıkardığı bir ipucu da şirketin 34 yıl üst üste sürdürdüğü istikrarlı temettü ödemeleri geçmişi ve bu da gelir odaklı yatırımcıların ilgisini çekebilir. Bu durum, birçok finans kuruluşunun temettüleri üzerinde baskı ile karşılaştığı bir ortamda özellikle dikkat çekicidir. Ayrıca, kısa vadeli zorluklara rağmen, analistler önümüzdeki dönem için kazançlarını yukarı yönlü revize ederek şirketin mevcut ekonomik ortamda yol alma kabiliyetine ilişkin iyimserlik seviyesini ortaya koymuşlardır.
Son kayıt tarihi itibariyle %3,14 temettü getirisi ve geçen yılki %23,88’lik kayda değer fiyat toplam getirisi ile Cathay General Bancorp, hissedar getirilerinin sağlam bir geçmişini bazı kısa vadeli baskı işaretleriyle birleştirerek karışık bir tablo sunuyor.
Daha fazla rehberlik arayanlar için, Cathay General Bancorp’un finansal sağlığı ve gelecekteki görünümü hakkında daha derin bilgiler sağlayabilecek ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. Bu ipuçlarına erişmek için https://www.investing.com/pro/CATY adresini ziyaret edin ve INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık Pro ve yıllık veya iki yıllık Pro+ aboneliğinde %10’a varan indirimden yararlanın. Şu anda, yatırımcıların daha bilinçli kararlar almasına yardımcı olabilecek altı ek InvestingPro İpucu listelenmektedir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.